财联社11月24日讯 ETF命名规范下达,并限定了存量产品改名期限 ,一大波ETF更名将来临。
日前,沪深交易所发布修订版基金业务办理通知,对基金命名进行了规范。监管要求 ,ETF基金扩位简称应按照“投资标的核心要素+ETF”结构命名,并包含基金管理人简称;增强ETF基金扩位简称应按照“投资标的核心要素+增强+ETF ”结构命名,并包含基金管理人简称 。
存量ETF基金扩位简称必须包含基金管理人 ,需要在2026年3月31日之前完成产品更名。此前包括易方达、华夏 、华泰柏瑞、嘉实、天弘 、广发等基金公司已多次按照“标的指数+ETF+管理人名称”的规则对ETF简称进行修改。
更名规范来了!ETF将更具识别性
沪深交易所日前发布了修订版本的交易所基金业务指南,对于交易所上市的ETF、LOF、FOF 、REITs等产品命名进行了规范 。
一是要明确产品类别,即ETF的扩位简称必须含“ETF”;LOF的扩位简称必须含“LOF ” ,有封闭期的基金不做强制要求;基金中基金的扩位简称必须含“FOF”;REITs的扩位简称必须含“REIT”。
二是基金扩位简称应当取自基金名称,并与实际投资标的相符、含义清晰、指向明确,不产生误导和歧义。ETF基金扩位简称应按照“投资标的核心要素+ETF ”结构命名 ,并包含基金管理人简称;增强ETF基金扩位简称应按照“投资标的核心要素+增强+ETF”结构命名,并包含基金管理人简称 。
易方达基金指数研究部总经理庞亚平认为,规范ETF命名是落实《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》的重要举措,将有效增强ETF产品辨识度 、提升投资者决策效率 ,进一步促进我国ETF市场向标准化、规范化方向发展,从而更好地服务广大投资者。
已有百余只ETF率先调整
监管明确要求,管理人名称成为ETF命名必备要素 ,市场并不意外。近年来,跟踪同一标的指数的ETF数量不断增加,截至11月24日 ,全市场ETF数量1367只,同质化产品数量激增,部分ETF简称与跟踪指数不匹配容易引起混淆 ,同时产品名称也存在雷同或冗余等问题,ETF简称命名存在一定优化空间 。
今年以来,已有多家基金公司已经变更了旗下ETF的简称。
早在今年1月 ,易方达基金已在业内率先大批量调整旗下17只ETF简称,2月又批量变更了旗下8只ETF简称,统一按“标的指数+ETF+易方达”的命名规则进行调整。目前易方达基金旗下已有近70只ETF简称中均加入了管理人名称,进一步提升产品辨识度和投资者的筛选、决策效率 ,便利投资者开展 ETF 投资 。
集体更名的还有嘉实基金,今年6月17日,嘉实基金旗下22只产品(21只ETF+1只LOF)进行集体更名 ,此次调整涉及中证A系列 、稀土、医药、黄金等多只核心宽基和行业主题类ETF的场内简称,同样采用“标的指数+ETF+管理人名称 ”模式优化指数产品简称
今年7月1日,规模排名第一的华泰柏瑞A500ETF场内简称由“中证A500ETF基金”为“A500ETF华泰柏瑞”。
此外 ,不完全统计显示,天弘基金今年调整了旗下11只ETF的命名;广发基金密集调整6只ETF场内简称;工银瑞信基金、华夏基金 、富国基金均曾对旗下ETF进行了更名。
业内解读:增加基金管理人简称有利于提高识别度
华夏基金表示,新规意味着ETF命名进入规范化时代 ,提高产品的辨识度,有利于投资者精准投资相关指数产品,不仅了解ETF简称背后跟踪的指数 ,也知道背后的管理人。未来随着新规的落地实施,ETF简称命名不规范的情形很可能会大幅减少 。
“沪深交易所提出规范ETF命名,基金扩位简称与实际投资标的相符、含义清晰、指向明确,不产生误导和歧义 ,既有效解决投资者识别难题,也有助于推动行业标准化 、规范化发展。 ”庞亚平指出,修订后的扩位简称命名规则更加清晰明确。
一方面 ,采用“投资标的核心要素+ETF”命名结构,确保简称与实际投资标的一致性,避免产生歧义或误导投资者;
另一方面 ,随着ETF市场发展壮大,跟踪同一指数的ETF产品数量日益增多,部分热门指数的相关产品多达十几只甚至几十只 ,近似的名称导致投资者难以区分,将基金管理人简称纳入ETF简称,将显著提升同一标的产品的辨识度、降低投资者信息筛选成本 ,为投资者带来更佳的ETF投资体验 。
对于大公司而言,有利于提高识别度,也是公司品牌的重要体现。庞亚平表示,这一规则在便利投资者的同时 ,也对基金管理人提出了更高要求,未来需要在产品运作管理与服务质效等方面持续精进,不断强化品牌效应。
对于小基金而言 ,本身不占品牌优势、成交额优势的产品处境可能更为艰难 。“因投资者混淆基金名称买错产品的情况也是常见的,加上基金管理人简称后,这一情况可能会大幅减少。”有基金公司表示。
此前基金公司更为喜欢“指数核心要素+ETF”的简称 ,比如“A500指数ETF ”这一名称简单明了,这一名称本来属于嘉实基金,嘉实基金在变更ETF命名时 ,将“A500指数ETF”变更为“A500ETF嘉实”后,该简称被重新释放,有基金公司专门将原本带有管理人简称的同类产品更名为:A500指数ETF 。现在新规之下 ,又要重新改为原名称。
(文章来源:财联社)
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